北京11月17日訊 在中國ETF產(chǎn)品成立十五周年之際，上海證券交易所聯(lián)合華夏基金等公募基金公司啟動“十五年十五城”ETF高峰論壇活動。今日，論壇首場活動——華夏基金專場在京舉行，聚焦ETF在中國15年發(fā)展的成就，探討ETF的發(fā)展前景。

　　資料顯示，ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化、且在證券交易所上市交易的基金，投資人可以如買賣股票那么簡單地去買賣“標(biāo)的指數(shù)”的ETF，獲得與該指數(shù)基本相同的收益率。2004年，中國第一只ETF——華夏上證50ETF成立，首次將被動投資引入中國，為市場提供重要的投資工具，開啟了指數(shù)化投資時代。

　　作為境內(nèi)首只ETF管理人，華夏基金率先開啟了ETF投資大門，華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，回顧中國ETF走過的15年，“創(chuàng)新”一直是關(guān)鍵詞。作為一種便捷的指數(shù)化投資和資產(chǎn)配置工具，ETF被譽(yù)為20世紀(jì)最重要的金融創(chuàng)新產(chǎn)品之一。15年前華夏上證50ETF在中國的誕生不僅是我國資本市場產(chǎn)品創(chuàng)新的一次大膽探索，更是具有里程碑意義的重大突破。

　　李一梅稱，作為創(chuàng)新型產(chǎn)品，投資者教育工作是ETF發(fā)展中的重大挑戰(zhàn)，但重視投資者教育也是我們最終取得成功的關(guān)鍵。如今，ETF迎來蓬勃發(fā)展，重視投資者教育工作更是我們再接再厲、再創(chuàng)輝煌的基石。在ETF最關(guān)注的風(fēng)險控制方面，華夏基金有一套比較完善的風(fēng)險實時監(jiān)控系統(tǒng)，結(jié)合多年的投資運(yùn)作經(jīng)驗設(shè)置了一些獨特的指標(biāo)，能夠長期有效控制ETF產(chǎn)品投資運(yùn)作中的風(fēng)險。

　　同時，華夏基金也在做深耕者，從投研、風(fēng)控、制度、系統(tǒng)、產(chǎn)品、服務(wù)等多個角度出發(fā)，堅持精耕細(xì)作和自主研發(fā)相結(jié)合，最終形成了品牌、產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)四重壁壘，打造華夏基金ETF業(yè)務(wù)核心競爭力。目前，華夏基金已經(jīng)構(gòu)建了完善的ETF產(chǎn)品線，ETF管理規(guī)模行業(yè)占比超24%，也是業(yè)內(nèi)首家權(quán)益類ETF管理規(guī)模超千億元的基金公司。

　　近年來，ETF創(chuàng)新型產(chǎn)品層出不窮，從資產(chǎn)類別來看，股票、債券、商品、貨幣ETF為投資者提供了更多交易選擇；從標(biāo)的指數(shù)的編制方法來看，策略指數(shù)、Smart Beta指數(shù)為投資者提供了更好的交易體驗；從交易機(jī)制來看，單市場、跨市場、跨境等ETF品種則為投資者提供了更多境內(nèi)外資產(chǎn)配置的標(biāo)的，ETF投資逐漸獲得越來越多機(jī)構(gòu)和個人投資者的認(rèn)可。

　　華夏基金數(shù)量投資部總監(jiān)龐亞平從專業(yè)角度出發(fā)結(jié)合生動形象的案例，對ETF投資策略進(jìn)行了詳細(xì)介紹。其表示，建議投資者根據(jù)自身情況選擇合適的ETF投資策略，指數(shù)就是一攬子股票，股神巴菲特極力推崇指數(shù)基金投資，一個普通投資者通過長期定投買一個指數(shù)，往往獲得比專業(yè)投資者還要好的收益。ETF門檻低，覆蓋類別很廣，且它的成本非常低，ETF交易沒有印花稅，為投資者交易省下了很大成本。

　　天相投顧研究中心負(fù)責(zé)人、“金牛獎”評委賈志稱，任何一個持有人在做理財時，單資產(chǎn)品幾乎無法滿足理財需求，比如教育儲蓄、養(yǎng)老規(guī)劃、旅游儲備等，所有這些都沒有辦法通過一支產(chǎn)品來滿足，我們需要有資產(chǎn)配置這樣的觀念，通過多類的不同產(chǎn)品互相搭配互補(bǔ)，可以形成相對穩(wěn)健的組合收益。

　　賈志建議，這個組合的底層資產(chǎn)要把持有成本和交易成本盡可能控制好。其認(rèn)為，被動投資有以下優(yōu)點：一是被動投資風(fēng)格特別清晰，滬深300指數(shù)、上證50、主題類及行業(yè)類的基金等不會有風(fēng)格漂移。二是持有成本非常合理，從管理費(fèi)的角度來看，有一個隱性成本就是基金的交易成本，而指數(shù)基金則具有調(diào)倉成本低的優(yōu)勢。

　　15年間，ETF投資從海外引進(jìn)的“新興物種”到成為市場熱捧的、不可或缺的重要投資工具，ETF憑借其簡單、高效、透明、低費(fèi)等優(yōu)勢爆發(fā)出強(qiáng)勁的生命力。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年三季報，全市場權(quán)益ETF存量規(guī)模突破4500億元大關(guān)，達(dá)到4812.2億元。