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　　以上內(nèi)容由證券之星按照公然信息收拾整頓，由算法天生（網(wǎng)信算備240019號），與本站態(tài)度無關(guān)，如數(shù)據(jù)存在成績請聯(lián)絡(luò)我們。本文為數(shù)據(jù)收拾整頓，不合錯誤您組成任何投資倡議，投資有風(fēng)險，請慎重決議計劃。

　　證券之星數(shù)據(jù)中間按照近三年公布的研報數(shù)據(jù)計較，華安證券譚國超研討員團隊對該股研討較為深化，近三年猜測精確度均值為70.61%，其猜測2024年度歸屬凈利潤為紅利2.22億，按照現(xiàn)價換算的猜測PE為23.37。

　　天風(fēng)證券股分有限公司楊松近期對泰恩康停止研討并公布了研討陳述《兩性安康藥物快速放量，胃腸用藥無望迎來拐點》《生殖與安康》影片，本陳述對泰恩康給出買入評級，以為其目的價位為16.50元，當(dāng)前股價為12.15元，預(yù)期上漲幅度為35.8%。

　　泰恩康(301263)陳述擇要廣東泰恩康醫(yī)藥股分有限公司，建立于1999年，是一家專注于研發(fā)、消費、販賣及代辦署理運營醫(yī)藥產(chǎn)物、醫(yī)療東西、并供給醫(yī)藥手藝效勞與讓渡的綜合性醫(yī)藥立異企業(yè)，中心產(chǎn)物有和胃整腸丸、“愛廷玖”鹽酸達泊西汀片、“沃麗汀”卵磷脂絡(luò)合碘片等。2022年3月29日，泰恩康在深圳證券買賣所創(chuàng)業(yè)板初次刊行A股，公司勝利上市。投資要點代辦署理和胃整腸丸轉(zhuǎn)為自有產(chǎn)物，沃麗汀妥當(dāng)增加2023年，公司代辦署理產(chǎn)物和胃整腸丸販賣支出超越2億元，而且毛利率提拔至2023年79.87%。和胃整腸丸品牌力優(yōu)良，公司與李萬山藥廠簽訂和談將其轉(zhuǎn)為自有產(chǎn)物生殖安康科教片生殖安康科教片，或?qū)頍o望快速放量生殖安康科教片。公司代辦署理產(chǎn)物沃麗汀為眼科用藥，產(chǎn)物力優(yōu)良，2023年販賣支出達1.84億元生殖安康科教片，將來販賣支出或無望妥當(dāng)增加。自有產(chǎn)物兩性安康藥物快速放量，抗PE、抗ED順應(yīng)癥協(xié)同發(fā)力公司自有產(chǎn)物兩性安康藥物快速放量，2022年兩性安康藥物支出為2.29億元，同比增加48.48%，此中愛廷玖販賣超2億元。2023年兩性安康用藥販賣支出為2.25億元。公司自立研發(fā)的“愛廷威”他達拉非片于2022年6月獲批，次要醫(yī)治ED，無望與“愛廷玖”鹽酸達泊西汀片構(gòu)成聯(lián)動，抗ED與抗PE醫(yī)治協(xié)同發(fā)力，提拔品牌影響力。加碼立異《生殖與安康》影片，白癜風(fēng)藥物實驗進入2期臨床階段海內(nèi)白癜風(fēng)患者約1400萬人，醫(yī)治藥物市場遠景寬廣。公司2023年7月，公司獲準(zhǔn)展開CKBA軟膏白癜風(fēng)順應(yīng)癥展開II期臨床實驗，研討停頓疾速《生殖與安康》影片。機制上CKBA有別于其他在研藥物（次要為Jak抑止劑），具有機制的共同征劣勢，我們以為該產(chǎn)物若勝利上市無望成為公司新的利潤增加點《生殖與安康》影片。紅利猜測與估值我們估計公司2024-2026年整體支出別離為9.66/11.65/13.77億元，同比增加別離為27%/21%/18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤別離為2.34/3.09/3.88億元《生殖與安康》影片，EPS別離為0.55/0.73/0.91元。思索到公司作為兩性安康藥物優(yōu)良企業(yè)，公司中心產(chǎn)物不竭放量，同時白癜風(fēng)藥物CKBA管線連續(xù)獲得停頓生殖安康科教片，我們看好公司將來開展，賜與2024年P(guān)E為30倍《生殖與安康》影片，目的價16.50元/股，初次籠蓋，賜與“買入”評級。風(fēng)險提醒：行業(yè)政策變更風(fēng)險、研發(fā)風(fēng)險、代辦署理運停業(yè)務(wù)的運營風(fēng)險、入口產(chǎn)物注冊證到期再注冊風(fēng)險、測算具有客觀性風(fēng)險。