中新經(jīng)緯客戶端7月17日電 繼中金公司之后，不到兩周的時(shí)間內(nèi)，科創(chuàng)板的第二張罰單由證監(jiān)會(huì)下發(fā)給了中信證券，理由同樣是擅自改動(dòng)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)企業(yè)的招股說(shuō)明書(shū)。

　　16日晚間，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布三項(xiàng)行政處罰決定，分別對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)上海柏楚電子科技股份有限公司(下稱“柏楚電子”)、保薦機(jī)構(gòu)中信證券、兩名保薦人朱燁辛和孫守安出具警示函。

圖片截自證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

　　中信證券擅自刪減招股書(shū)內(nèi)容

　　證監(jiān)會(huì)在處罰決定書(shū)中介紹，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)中信證券在保薦柏楚電子科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)過(guò)程中，以落實(shí)“對(duì)招股說(shuō)明書(shū)披露內(nèi)容進(jìn)行整理和精煉”的問(wèn)詢問(wèn)題為由，對(duì)前期問(wèn)詢要求披露的“綜合毛利率、銷售凈利率及凈資產(chǎn)收益率大幅高于同行業(yè)可比上市公司，期間費(fèi)用率遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比上市公司等事項(xiàng)的差異原因分析”等內(nèi)容在招股說(shuō)明書(shū)注冊(cè)稿(6月28日)中擅自進(jìn)行了刪減。

　　另外，證監(jiān)會(huì)還稱，中信證券從7月1日到3日提交的7版招股說(shuō)明書(shū)注冊(cè)稿及反饋意見(jiàn)落實(shí)函的簽字蓋章日期均為2019年7月1日，日期簽署與實(shí)際時(shí)間不符。

　　按照《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》第七十四條第(一)項(xiàng)、第(二)項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

　　根據(jù)公開(kāi)信息，《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》第七十四條具體內(nèi)容為：保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)存在以下情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、1年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊(cè)申請(qǐng)有關(guān)的文件等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可以同時(shí)采取3個(gè)月到1年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的發(fā)行證券專項(xiàng)文件的監(jiān)管措施：

　　(一)制作或者出具的文件不齊備或者不符合要求；(二)擅自改動(dòng)注冊(cè)申請(qǐng)文件、信息披露資料或者其他已提交文件；(三)注冊(cè)申請(qǐng)文件或者信息披露資料存在相互矛盾或者同一事實(shí)表述不一致且有實(shí)質(zhì)性差異；(四)文件披露的內(nèi)容表述不清，邏輯混亂，嚴(yán)重影響投資者理解；(五)未及時(shí)報(bào)告或者未及時(shí)披露重大事項(xiàng)。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，上述違規(guī)事項(xiàng)的發(fā)生，反映中信證券內(nèi)部控制制度存在薄弱環(huán)節(jié)，現(xiàn)責(zé)令其對(duì)內(nèi)控制度存在的問(wèn)題進(jìn)行整改，并于三十日內(nèi)將整改情況的報(bào)告報(bào)送證監(jiān)會(huì)。

　　與此同時(shí)，兩名保薦人朱燁辛、孫守安因?yàn)橥瑯拥氖掠梢差I(lǐng)了罰單。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，上述行為反映了兩人未能勤勉盡責(zé)地履行保薦義務(wù)，違反了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第四條的規(guī)定，按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六十二條，證監(jiān)會(huì)決定采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

　　根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的從業(yè)人員職業(yè)注冊(cè)信息，朱燁辛、孫守安在中信證券從業(yè)多年，期間未在其他機(jī)構(gòu)任職。 

圖片截自中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

　　二人皆是碩士研究生學(xué)歷，其中朱燁辛自2015年5月5日起擔(dān)任保薦代表人；孫守安自2016年8月10日起擔(dān)任保薦代表人。

　　柏楚電子被罰當(dāng)天過(guò)會(huì)

　　被出具警示函的柏楚電子，科創(chuàng)板上市之路卻沒(méi)有受到過(guò)多的影響。

　　同樣是在7月16日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)按照法定程序同意柏楚電子等兩家企業(yè)科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)。

　　招股書(shū)顯示，柏楚電子是一家從事激光切割控制系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)和重點(diǎn)軟件企業(yè)，是國(guó)家首批從事光纖激光切割成套控制系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的民營(yíng)企業(yè)，致力于為激光加工提供穩(wěn)定、高效的自動(dòng)化控制解決方案，推動(dòng)中國(guó)工業(yè)自動(dòng)化的發(fā)展。

　　根據(jù)處罰決定書(shū)，證監(jiān)會(huì)稱，柏楚電在申請(qǐng)科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票過(guò)程中，以落實(shí)“對(duì)招股說(shuō)明書(shū)披露內(nèi)容進(jìn)行整理和精煉”的問(wèn)詢問(wèn)題為由，對(duì)前期問(wèn)詢要求披露的“綜合毛利率、銷售凈利率及凈資產(chǎn)收益率大幅高于同行業(yè)可比上市公司，期間費(fèi)用率遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比上市公司等事項(xiàng)的差異原因分析”等內(nèi)容在招股說(shuō)明書(shū)注冊(cè)稿(6月28日)中擅自進(jìn)行了刪減。

　　查閱上交所網(wǎng)站公示的柏楚電子科創(chuàng)板發(fā)行上市動(dòng)態(tài)，上交所曾對(duì)柏楚電子下發(fā)問(wèn)詢函，要求“進(jìn)一步詳細(xì)披露毛利率與高于同行業(yè)公司水平的原因，并分析發(fā)行人毛利率保持穩(wěn)定而同行業(yè)公司均存在較大波動(dòng)的原因及合理性”等多方面問(wèn)題。

　　5月13日，柏楚電子及中信證券公布的回復(fù)報(bào)告中，公布了四家可比的同行業(yè)上市公司2018年度的毛利率水平，數(shù)據(jù)顯示，柏楚電子毛利率水平為81.17%，均高于同行業(yè)企業(yè)。

圖片截自柏楚電子5月13日公布的回復(fù)報(bào)告

　　但在6月28日柏楚電子公布的招股書(shū)注冊(cè)稿中，其中三家同行業(yè)可比上市公司的毛利率并未公開(kāi)。

圖片截自柏楚電子6月28日公布的招股書(shū)注冊(cè)稿

　　此外，招股書(shū)注冊(cè)稿中，柏楚電子的凈資產(chǎn)收益率、銷售凈利率兩項(xiàng)指標(biāo)同樣未列出可比較的上市公司，管理費(fèi)數(shù)據(jù)也進(jìn)行了修改。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2016年至2018年，柏楚電子分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.22億元、2.10億元和 2.45億元，其中2017、2018年度同比增速分別為72.15%和 16.58%；同期凈利潤(rùn)分別為0.75億元、1.3億元和1.39億元，2017、2018年度同比增速分別為74.40%和6.24%。

　　柏楚電子在招股書(shū)中直言，公司2018年度收入和利潤(rùn)增速均相對(duì)放緩，且略低于行業(yè)平均水平。公司銷售收入與下游行業(yè)景氣度密切相關(guān)，盈利能力還取決于自身經(jīng)營(yíng)策略與管理能力等多方面因素，如果未來(lái)下游行業(yè)或經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)重大不利變化，將面臨業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄�的風(fēng)險(xiǎn)。